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最高院肖峰法官授权本公号独家解读:继承纠纷中的公司赠股(干股)处理

发布时间:2015-12-14 阅读次数:816次

最高院肖峰法官授权本公号独家解读:继承纠纷中的公司赠股(干股)(转载自“法语峰言”)

倾向性意见:公司赠股时约定了受赠人只参与分红,不因此而持有公司股权成为公司股东或因此而增加持股比例时,该赠股实为股东之间对分红方式的特别约定,本质上就是公司收益分红权。故对该赠股的继承,不按一般股权继承方式处理,而只需依法将该收益分红权在继承人之间分割。一、案情简介张红与李国庆生育一子李小强。2015年2月15日,李国庆因病去世。李国庆生前在飞宇有限公司曾有投资,其中出资现金股权5万元。2014年5月10日,考虑到李国庆为公司发展所做出的贡献,飞宇有限公司由股东会一致决议给予其赠股10万元,并通过修改公司章程约定该赠股可参加分红,但不享有其他权利。李国庆死后,张红与李小强因母子关系恶化,在分割李国庆遗产时产生争议。张红遂于2015年3月10日以遗产争议为由将李小强诉至红都区法院,请求分割李国庆的遗产。另查明,飞宇有限公司曾以赠股分红名义向李国庆在某银行的个人帐户汇入各种款项计人民币3万元。二、法院裁判情况一审法院经审理认为:以李国庆名义在飞宇有限公司拥有的股权5万元,飞宇有限公司汇入李国庆个人帐户内的3万元,系张红和李国庆生前婚姻关系存续期间所得的夫妻共同财产。分割遗产时,应先将该共同财产的一半归张红所有,其余由张红、李小强继承。至于10万元赠股,根据飞宇有限公司章程及对该赠股的记载,公司内部赠股只是公司对内部员工的一种激励机制,考虑李国庆的贡献和职务,安排公司内部股10万元,不在注册资本之内。因此,该赠股的性质及权益分配由股东会自行约定,属于公司内部自治事项,与公司法规定的一般股权有所不同,故其归属不宜由法院直接确认。为此,对讼争赠股在该案中也不作处理。据此,依据《中华人民共和国继承法》第三条、第九条、第十条、第二十六条,《中华人民共和国民事诉讼法》第一百三十条之规定,判决如下:一、被继承人李国庆在飞宇有限公司拥有股权5万元,由张红享有3/4的份额,李小强享有1/4的份额;二、飞宇有限公司在被继承人李国庆死亡后汇入其帐户的人民币30000元,张红享有22500元,被告李小强享有7500元;三、驳回张红的其他诉讼请求。一审判决后,张红不服该判决并向某市中院提出上诉主张:一、讼争的赠股具有财产性质应当进行分割;二、一审判决使该股权的归属不明,严重损害了上诉人的合法权益。为此,请求二审法院依法对该案改判。被上诉人李小强答辩认为一审判决适用法律正确,要求二审驳回上诉人的上诉请求,维持原判。二审法院认为,根据飞宇有限公司章程及对该赠股的情况说明,该10万元企业内部赠股是企业对内部员工的一种激励机制,不在注册资本之内,只是公司给予为公司作出贡献的特定人的一种福利。且该赠股并非李国庆生前或者张红、李小强支付对价取得。因该案上诉人张红诉请分割的股权系飞宇有限公司的内部赠股,李国庆及其家人并未实际出资,所以该赠股10万元并未构成飞宇有限公司的注册资本。且从公司章程约定:“该赠股可参加分红,但不享有其他权利”来看,该赠股只享有分红权,并非完整的股权,不属于公司法所规定的一般意义上的股权。从本质上,该赠股只是股东之间对分红的特别约定。既然飞宇有限公司确实作出过赠股10万元给李国庆的决议,李国庆也确实享受了该10万元赠股所带来的收益,故因该赠股在李国庆死亡后所生收益属于可以继承的财产,各继承人可按继承比例继承。一审判决对此未做处理不妥,应予以纠正。据此,依照《中华人民共和国继承法》第三条、第九条、第十条、第二十六条,《中华人民共和国民事诉讼法》第一百七十条第一款第一项之规定,判决如下:一、维持红都区人民法院(2009)红民一初字第261号民事判决主文第一项、第二项。二、因10万元赠股所产生的收益由上诉人张红享有3/4的份额,被上诉人李小强享有1/4的份额。三、主要观点及理由本案属于财产继承案件,但是因遗产范围涉及有限公司赠股这类特殊财产而与一般继承案件有所不同。围绕赠股的处理,该案一、二审法院审理意见截然相反,我们支持二审法院的观点,也即该赠股本质上是股东之间对分红收益权的特别约定,属于可继承的财产权范畴,法院在该案继承纠纷的审理中,应明确该财产权的归属。从该案的审理过程来看,我们认为,要正确适用法律处理该类案件,应正确把握以下问题:赠股(干股)的法律属性及其继承时的法律适用。现实生活中,赠股也称干股(以下统称赠股),通常表现为为了有限公司生产经营需要,有限公司赠送股权份额给公司特定人员的情形。此时,正确认识赠股的法律属性以及在继承赠股这一特定财产时的法律适用,将有助于继承案件的公正裁判。公司赠股的对象一般是对公司作出突出贡献的特定人员和公司高级管理人员及技术人员等。其赠送的目的是让上述人员能够分享公司成长的收益,从而能长期留住员工,更好地为公司工作。由公司赠股的目的可推知,公司赠股有如下特征:第一,从赠股来源而言,公司给予特定人员一定比例的赠股,并非是通过增发新股,调高注册资本的方式进行。也即增股并未在公司注册资本的范围内;第二,从赠股有无对价而言,赠股的对象一般是公司中不可或缺的重要员工,其自身经济实力的局限性决定了其不可能以市场价购买该赠股。即便其有能力购买赠股,也会使赠股因支付对价而失去其本身的奖励意义;第三,赠股的权利范围有所限制。赠股的权利因其设立目的而受局限。赠股一般只享有分红权,而不享有普通股权持有者参与公司经营管理、行使表决权等共益性权利。从本案具体情况可知,我们认为李国庆持有的公司赠送的100000股,属于上述典型的赠股形式。其理由在于:第一,飞宇有限公司公司章程约定:“该赠股可参加分红,但不享有其他权利。”即已表明该赠股的持有者除了参加分红并无其他股东权利;第二,李国庆取得该赠股时,并未支付相应对价,不属于公司已发行股权的有偿转让行为;第三,公司给李国庆的赠股,并未导致飞宇有限公司的注册资本发生任何变化;第四,李国庆自身的持股比例也未因接受赠股而有所上升。由上可知,本案中所涉的赠股,因有公司章程的特别约定而使受赠人不具备一般意义上股权的广泛权利。受赠人李国庆接受赠股后,并未导致飞宇有限公司注册资本因此变化,飞宇有限公司的股权结构也未发生变化。可见,飞宇有限公司所谓赠股只是名义上的股权而已,其实质只不过是赋予受赠人李国庆对公司收益请求分红的权利,仅属于股权自益权的范畴而不是完整意义上的股权。飞宇有限公司名为赠股实为公司收益分红请求权的赠送行为,属于该公司股东意思自治的领域。之所以允许飞宇有限公司进行赠股行为,主要是基于有限公司具备人合性的特征。有限公司的人合性主要表现为,公司股东之间具备人身信任性,有限公司的信用基础之一是股东的信用。股东之间的人身信用以及公司对外以股东信用为基础决定了公司立法应特别注意对有限公司股东意思自治的保护,这里的股东意思自治主要强调股东对其合法权益的自由处分。反映到股东的分红权方面,一方面,我们应尊重“出资多,受益多”的一般性公司分红规则,按实缴出资比例进行分红。另一方面,我们也应允许股东间可以自由约定对公司收益分红的特别分配方式。正是处于上述考量,现行法律对此也给予了应有的尊重。我国《公司法》第三十五条规定:“股东按照实缴的出资比例分取红利;公司新增资本时,股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是,全体股东约定不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资的除外。”由该法条可推知,允许全体股东约定不按出资比例分红,即意味着公司股东也可约定将部分收益分红权赠送给公司以外的他人享有。这里的他人即包括公司股东也包括公司股东以外的其他人。由此,李国庆的继承人张红、李小强继承赠股实质上继承的仅为飞宇有限公司收益分红请求权。相应地,继承人张红、李小强继承该赠股不能按一般股权继承的方式因继承赠股而取得公司的股东资格或因此而取得更多的持股比例。这里还需注意的是,本形态下的公司赠股作为公司收益分红比例的重新分配,必须经过全体股东就此作出特别约定(主要通过股东会进行),而不能由董事会或其他机构作出,以免侵害到其他股东的合法权益。